Что будет с вкладами в 2020 году

Что происходит с депозитами сегодня

В последнее время россияне стали массово отказываться от хранения денежных средств на депозитных счетах. Так, на 1 сентября текущего года объем валютных сбережений сократился до $89,2 млрд. Между тем, в предшествующие три месяца (май-июль) клиенты вносили деньги более активно, что позволило увеличить общую денежную массу на сумму более чем $1 млрд.

На заметку! Повышение пенсии с 1 января 2021 года

Для информации! Но несмотря на положительную динамику, компенсировать отток валюты, наблюдавшийся весной, пока не удалось. Согласно статистическим данным, остатки по валютным вкладам населения сократились в целом на 0,5 %.

Александр Проклов, старший управляющий директор НКР, объясняет это не только карантинными мерами и ухудшением экономической ситуации в стране, но и сезонным фактором.

«В августе 2019 года, например, также наблюдался некоторый отток валютных средств физических лиц. Следует отметить, что масштабы сокращения валютных вкладов населения невелики, вкладчики, в основном, совершенно логично предпочитают переждать период ослабления рубля к валюте, пусть даже под очень низкую ставку», — 2 ч назад пояснил эксперт.

По мнению сотрудника «Эксперт РА» И. Уклеина, сезонное сокращение доли пассивов, помимо всего прочего, обусловлено периодом отпусков, ведь летом 2020 года частично возобновились полеты по некоторым туристическим направлениям, и россиянам потребовались резервы для путешествий. «Кроме того, банки проводят целенаправленную политику по девалютизации депозитов», — резюмирует специалист.

Зарубежные регуляторы также внесли свою лепту. К примеру, вклады в евро уже практически не пользуются спросом из-за снижения ключевой ставки до отрицательных значений, и пока не известно, будет ли она расти в ближайшее время.

Федрезерв США тоже существенно снизил базовую ставку, что сподвигло банковские организации скорректировать доходность валютных пассивов отнюдь не в пользу ее увеличения. В сложившейся ситуации часть клиентов посчитала нецелесообразным хранение денег на счетах и предпочла перевести средства в более доходные инструменты.

«Также следует учитывать высокие требования к резервированию по валютным пассивам (8 % объема на специальном счете Банка России), а это делает депозиты менее выгодными для банков», — отмечает Уклеин. Он полагает, что подобная картина сохранится до наступления 2021 года.

Что касается рублевых депозитов, то по данным Центробанка Рф, в последний летний месяц наблюдалось существенное замедление их прироста (примерно 0,1 % за месяц). При этом основная часть сбережений хранится на эскроу-счетах по договорам долевого участия в покупке жилья. В целом же банки столкнулись с оттоком денежной массы, подчеркивают в ЦБ РФ.

Общий объем сохраняется только за счет счетов эскроу, которые показали существенный рост в течение всего 2020 года. «Переток был стимулирован более высокой доходностью других инвестиционных инструментов, налоговыми послаблениями, а также реализацией широкого спектра программ ипотечного кредитования, способствующих привлечению денежных средств на эскроу-счета», — поясняет Алина Розенцвет, генеральный директор национального рейтингового агентства.

Что будет к концу 2020 года

Сегодня даже самые выгодные предложения банков касаемо ставок по вкладам для физических лиц не превышают 4,6 % годовых, то есть доходность инструмента практически нулевая. А до конца текущего года цифры могут снизиться еще на несколько пунктов. Это произойдет, если ЦБ РФ примет решение об очередном снижении ключевой ставки.

На заметку! Повышение пенсии в 2021 году работающим пенсионерам по старости

При сохранении ее текущих значений средняя стоимость привлекаемых банками денежных средств останется на прежнем уровне, считает директор АКРА (Аналитического кредитного рейтингового агентства) Валерий Пивень. С ним соглашается и Михаил Доронкин, возглавляющий НКР. Эксперт полагает, что в ближайшие месяцы стоит ожидать стабилизации процентных показателей по вкладам с возможным незначительным их снижением, что уже наблюдается сейчас.

Факты! Только за последний месяц лета максимальная ставка по вкладам физических лиц в национальной валюте упала с 4,52 до 4,43 %, а с приходом осени она уже опустилась до 4,41 %.

По словам Эльвиры Набиуллиной, председателя Центробанка, доходность пассивов падает вслед за снижением ключевой ставки. При этом руководитель ЦБ отмечает, что депозиты сохраняют свою привлекательность, так как проценты по ним выше показателей годовой инфляции. Поэтому вопрос о том, что будет с вкладами в 2020 году по-прежнему актуален.

Часть россиян опасается заморозки депозитов и даже их отъема у населения. По мнению Алексея Коренева, ведущего эксперта группы компаний «Финам», которое он озвучил 2 ч назад, эти опасения не имеют под собой реальных оснований. К тому же специалисты, наделенные правом вводить подобные меры, оценивают не только экономическую сторону вопроса, но и социальные аспекты.

Любые действия негативного характера вызовут взрыв недовольства граждан, что спровоцирует панику и усиление оттока денежных средств с депозитных счетов. Как раз это и может обвалить банковскую структуру. Да и особой необходимости в заморозке сейчас нет.

Доля валютных сбережений не так велика, при этом у государства имеется внушительная подушка безопасности в виде золотовалютных резервов, а средств на счетах Фонда национального состояния вполне достаточно, чтобы пережить кризис.

Увеличится ли доходность вкладов

Сейчас каких-либо оснований для роста доходности по вкладам нет: спрос на заемные средства остается низким, при этом масштабного оттока вкладчиков не наблюдается. Сочетание этих факторов позволяет финансовым организациям не беспокоиться о повышении ставок и привлечении депозитов.

Согласно статистике, предоставленной агентством НКР, во время карантина с оттоком вкладов столкнулось в 1,5 раза больше банков, чем тремя месяцами раньше. Между тем с началом лета спрос на рассматриваемый продукт постепенно стал восстанавливаться, хотя денежные средства от населения принимаются под довольно низкий процент.

Руслан Селиванов, эксперт Ак Барс Банка связывает это со склонностью россиян к накоплениям, даже несмотря на падающие доходы, а также опасениями дальнейшего снижения ставок по вкладам.

Куда вложить накопления

Финансовые организации предлагают и другие банковские продукты, рассчитанные на получение более ощутимой прибыли. Помимо ценных бумаг (гособлигации, акции), граждане могут вложить средства в ПИФы и структурные облигации, а также инвестировать накопления в различные стратегии, работающие по принципу автоследования.

При этом несведущий человек далеко не всегда осознает сопутствующие риски. «Есть опасность того, что под видом вкладов банки будут активно предлагать продукты с совершенно иным уровнем риска и без гарантий заявленной доходности», — поясняет младший руководитель «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский.

Так, доходность по структурным облигациям, которые предлагаются крупными банками, определяются совокупностью факторов (курс фондовых индексов или национальной валюты, стоимость природных ресурсов или же акций конкретной структуры). Это довольно сложный для новичка инструмент, поэтому подавляющее большинство россиян предпочитает хранить деньги в виде депозитов.

К тому же динамику еврооблигаций и котировку акций различных компаний целесообразно рассматривать лишь при наличии капитала от $100 тыс. При небольших накоплениях (до 500 тыс. рублей) вклады не имеют альтернативного решения, уверен руководитель аналитического управления «БКФ-Банка» Максим Осадчий.

Итоги

Доходность вкладов для физических лиц продолжает снижаться и, по мнению специалистов, к концу года может достигнуть минимальных значений. Опасаться потери накоплений либо их заморозки не стоит, поскольку государство располагает достаточными резервами для поддержки экономики. Денежные средства, хранящиеся на депозитных счетах, можно инвестировать в более доходные инструменты — ПИФы, акции и прочие банковские продукты. Это позволит увеличить доходность сбережений.