Ставка рефинансирования ЦБ РФ на 2021 год

Что такое ставка рефинансирования ЦБ РФ

Это основной инструмент по реализации кредитно-денежных отношений между государством, бизнесом и физлицами, введенный с 1 января 1992 года. При кредитовании коммерческих банков Центробанк получает вознаграждение, измеряемое в процентах, которое называется ставкой рефинансирования.

На заметку! ВТБ — рефинансирование кредитов других банков физическим лицам в 2021 году

Если в расчетный период показатели ставки менялись, то начисления рассчитываются отдельно, по более ранним показателям. Если в договоре не указаны определенные штрафные санкции за неисполнение действующих обязательств, то пени рассчитываются относительно действующей ставки Центробанка.

От стимулирования бизнеса и потребительского спроса зависит уровень развития экономики, поэтому чем дешевле кредиты и ниже ставка, тем лучше. Поскольку экономика не стоит на месте и развивается циклично, периодически ЦБ РФ проводит регулирование ставки с целью контроля денежного-кредитной политики.

Ее увеличивают в периоды кризисов во избежание роста инфляции путем снижения спроса на кредиты. На сайте ЦБ РФ представлена таблица единой ставки с динамикой изменения по датам, начиная с 1992 года.

Что такое ключевая ставка

Она представляет собой минимальную величину б. п., под который на недельный срок выдается кредит, и максимальный размер на депозиты коммерческим банкам. До конца 2015 года ставка рефинансирования была отдельным показателем, но после ее приравняли к краткосрочной ключевой, которая больше зависела от инфляции и других экономических показателей.

С 2017 г. наблюдается улучшение микро- и макроэкономических показателей, последний раз зафиксировано снижение на 50 б. п. — до 5,5 % (26.03.2020).  В календаре решений отражается период действия, дата заседания и размер ставки в процентах.

Сроки проведения собраний в 2020 году – 19 июня, 31 июля, 18 сентября, 30 октября и 18 декабря (иногда, в случае возникновения критических ситуаций, решения Совета директоров ЦБ проводятся в незапланированные даты). 

Таблица динамики по годам представлена ниже.

За год значение снизилось на 2,25 базисных пункта. Самое резкое понижение произошло на последнем собрании Совета директоров Банка России. Сегодня снижение ставки рефинансирования ЦБ РФ — наиболее вероятный сценарий, вопрос только в размере.

В таблице видно, что стандартный шаг для изменения ставок ЦБ – 0,25 б. п. По прогнозу, в 2021 году она продолжит снижаться и будет зависеть от того, как быстро мировая экономика будет восстанавливаться.

На заметку! Как взять ипотеку без первоначального взноса в Сбербанке в 2021 году

Как они связаны между собой

Единственный эмитент валюты в нашей стране — Банк России. Его деятельность регулируется ст. 75 Конституции и федеральными законами, обеспечивающими стабильность национальной денежной единицы — рубля. Указанием № 3894-У от 11 декабря 2015 года ключевая и ставка рефинансирования были уравнены.

С тех пор вместо фиксированного значения стал использоваться коридор с минимальными и максимальными значениями процентных ставок. В то же время ставка рефинансирования осталась инструментом для расчетов в гражданском законодательстве.

Прогнозы на 2021 год

В рамках предупреждения временных проинфляционных эффектов, приняты решения для компенсации обвала цен на нефть. ЦБ РФ пересмотрел базовые прогнозы и избрал путь максимально мягкой финансово-кредитной политики, чтобы положение постепенно стабилизировалось. Ожидается, что в 2021 году годовая инфляция стабилизируется к 4 %, и на конец года составит от 3,8 до 4,8 %.

Центробанк признал, что продолжит эту тенденцию в ближайшие месяцы, чтобы привлечь инвесторов для обеспечения притока средств в российский государственный долг. Это способно положительно повлиять на курс рубля. Ожидается, что в таблице динамики ставка рефинансирования упадет на 1,25 б. п. до минимальных 4,25 % (максимально 5 %). При стабилизации инфляции на уровне 4 % ставка рефинансирования не будет понижаться.

Значения меняются и в сторону увеличения, и в сторону уменьшения, в зависимости от фактической и предполагаемой инфляции относительно целей правительства, с учетом ситуации на валютных рынках, внутренних и внешних условий, а также прогнозируемых рисков. 

Оказавшись на грани рецессии, инфляция может существенно превысить целевой показатель Центрального банка в 4 %. В связи с этим, ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня, согласно таблице, упала на 50 базисных пунктов (5,5 %), и в 2021 году будет продолжать постепенно снижаться.

Подводя итоги

1. Постепенно ставка Центробанка будет снижаться и в 2021 году достигнет минимума в 4,75 %.
2. Обычно на каждом следующем заседании ставку понижают на 25-50 базисных пунктов, пока инфляция не стабилизируется на уровне 4 %.
3. Заседания проводятся регулярно, но при необходимости возможны внеплановые.